投资收益率通常是与国家所发行的国债收益率息息相关的。由于国家所发行的国债往往可以被看作是绝对的“零风险”，因此国债的收益率具有很强的“指标作用”。
根据我国7月10日发行的国债情况，3年期的利率为3.8%，5年期的利率为4.17%。
中国银行对于中国新国债发行的认购公告
因此，对于人民币投资：
1年期左右的短期投资，正常的保证收益率在3%左右；
5-10年左右的中期投资，正常的保证收益率在5%左右；
10年以上的长期投资，由于预计中国长期的利率会有所下降，因此长期保证收益率不会超过5%。
在考察一笔人民币投资的时候，先估摸一下这笔投资所宣传的收益率比正常的收益率高多少。在正常情况下，如果宣传上所讲的预期收益率比我们上面提到的稍微高一点（1%-2%），则这笔投资多多少少都可能出现一点风险，但是总体来说问题不大。如果高出太多，就是明显有问题。比如说，现在有年化收益率9%-14.6%的P2P理财，一年可以取回本金，那么这个年化收益率比1年期的正常收益率3%高太多，是万万碰不得的。
实际上，人民币投资的利率水平已经算很高。如果查看美元的国债收益率，则是另外一番景象：1年期的收益率0.48%，5年期的收益率1.04%，10年期的收益率1.46%……
7月12日的实时美国国债收益率
这也是为什么有一些朋友看到香港的美元类储蓄产品，会觉得“香港的美元产品收益率不高，没有吸引力”。可是，人民币是在慢慢贬值的，因此即使美元投资的收益率比人民币的低，也有值得投资的理由，因为美元兑人民币升值的部分将会变成美元投资的“汇兑收益”。对于美元投资：1年期左右的短期投资，几乎没有保证收益率，不如购买收益率不保证但是一般会保本的债券基金；5-10年左右的中期投资，正常的保证收益率在2%左右；10年以上的长期投资，正常的保证收益率在3%左右。所以说，大家千万不要再继续认为香港美元类储蓄产品的收益率低了，因为投资货币不同，投资环境也不同。在这种低利率的市场环境里，想要找到高保证收益的投资项目本身就很难。因此，香港现在市面上很多的产品，都是保证收益与非保证收益相结合的，为的就是在控制风险的同时可以兼顾收益，满足大家的投资需求。
